Egaré dans la forêt, Ning, un jeune collecteur des impôts, se réfugie dans un temple désaffecté. Il y rencontre un maître d’armes qui le met en garde contre la présence de créatures surnaturelles. Au milieu de la nuit, une musique enchanteresse attire Ning vers le fleuve, où l’attend Hsia-tsing, une femme d’une beauté irréelle. Bientôt, Ning découvre que la belle est un fantôme qu’un démon surpuissant force à séduire les hommes de passage pour les lui livrer en pâture...